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“忘失落洗澡吧……要末饱腹，要末保暖。”

本文为元气本钱第195篇原创文章

阐发师）Yini Lin

微信公家号）yuanqicapital

焦点内容

1、英国“燃料贫苦”生齿翻番，欧洲公平易近只能二选其一——昂扬的能源要末用在做饭，要末用在供暖；截至今朝，美国面临能源危机明显更具缔造力，例如捍卫“平易近主”守护中东油源，又例如撑持“人权”放缓脱碳历程。

2、为了晋升太阳能操纵率，光伏装机量需要延续晋升。跟着装机量晋升，这类供电波动也随之放年夜。发电源多元化意味着更高的扶植本钱，发电调理力度增强进一步增添了电力系统的保护本钱。光伏发电的经济价值可能跟着太阳能普和率的提高而缩水。

3、虚拟电网将发电效力最年夜化，并实现面向终端用户的高效能源分派，“智能电网之在欧洲，就像页岩气之在美国”。虽然本钱昂扬、储能时候较短、寿命有限使得电池被视为可调剂电源的“弱替换品” ，可是得益在价钱竞争力和供给链成熟度优势，电池仍在新型储能市场占有主导地位。储能手艺的本钱效益将是降服可再生能源供电波动的要害。

元气本钱此前具体论述了70年月石油危机何故鞭策天气问题冲破科学界并成为全球共鸣，和经济可行性作为能源转型的要害指标若何使得风电光伏财产增加出众。事实上，按照Swanson＇s Law（斯旺森定律），持久来看，太阳能电池板的累计产量每增添一倍，其本钱就会降落年夜约20％。在截至2016年之前的二十年间，全球光伏年产量年增加率高达近40％。

太阳能作为能量来历，其潜力几近是无穷的——太阳每小时披发的能量足够地球利用一年有余。不外，正如元气本钱前文所述，“曩昔人们在火的精准节制方面显得力有未逮，现在，电的利用也让人们面对新的挑战——电力难以年夜范围贮存。这一挑战将光伏风电等新能源置在窘境”。

与核电、水电、风电比拟，太阳能对天气和地舆情况要求相对较低。可是，因为光伏发电效力受限在阳光照耀强度和时长，时候（白日／黑夜）、气候（好天／阴天）均对光伏发电功率造成影响。Varun Sivaram在＜Taming the Sun＞（顺服太阳）中警示，因为太阳能供电的不不变性，人们还没有对该能源的普遍利用作好足够预备。

能源需求调控和新型储能手艺研发与贸易利用摸索的意义便在在此。

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「忘失落洗澡吧……要末饱腹，要末保暖」

自俄乌冲突以来，西方对俄经济制裁激发的能源供给欠缺加上极端高温气候带来的需求高涨配合推高能源价钱。8月29日，Reuters如斯描写欧洲通胀危机，“忘失落洗澡吧，欧洲公平易近只能二选其一——昂扬的能源要末用在做饭，要末用在供暖”。据悉，欧洲基准自然气价钱在曩昔12个月中已爬升550％。

事实上，此次能源危机较上世纪70 年月和80年月更加严重——“在1982年石油危机最严重的时辰，英国公平易近能源支出的收入占比为9．3％”。但是，Carbon Brief估算数据显示，本年冬季，这一占比或将高达10％，英国度庭能源支出将是2021年的两倍。IEA（国际能源署）的家庭通胀调剂指数注解，2022年头欧洲首要经济体家庭自然气价钱已超越上世纪70 年月、80 年月和本世纪初能源危机的峰值。

△ 英国公平易近平均10％的家庭收入将被用在采办燃气、电力、其他取暖燃料，和汽油或柴油（来历：Reuters）

能源危机直接触发电力危机。2021 年，英国近四成电力由燃气生成，其余六成为家庭和企业供暖、供给热水，或用在贮存。Financial Fairness Trust的研究成果显示，能源危机迫使三分之一的英国度庭削减了炊具和烤箱的利用，三分之一的英国度庭削减了淋浴次数。Ofgem曾在8月26日暗示，英国消费者能源本钱将从10月起上涨 80％。英国慈善机构National Energy Action认为，这或使890万英国度庭堕入“燃料贫苦”，较客岁10月450万的燃料贫苦生齿几近翻番。

上世纪70年月，两次石油危机促进英美工业阑珊。现在，在欧洲公众面对糊口本钱危机的同时，飙升的能源账单使“欧洲工业引擎”德国的钢铁、零部件、化学品等厂商堕入窘境。周六，英国制造游说组织 MakeUK指出，在曩昔 12 个月中，42％的英国制造商电费上涨了100％，32％ 的制造商煤气费翻了一番，“平均每10家英国制造企业，便有6家面对封闭的风险”。

△ 2000年至今英国天燃气价钱（来历：BBC）

早在8月底，欧洲自然气价钱已比曩昔十年平均程度超出跨越约10倍。在俄乌冲突爆发之前，欧盟高达40％的自然气源自俄罗斯，这一数字在德国更是高达55％。

△ 2021年列国自然气出口量排名（来历：BBC）

9月3日，Gazprom（俄罗斯自然气工业股分公司）公布北溪一号没法按打算恢复自然气输送，欧洲电价再立异高，能源危机进一步恶化。9月5日（周一）上午，欧洲基准自然气价钱进一步飙升 28％，英国自然气期货上涨了三分之一。以上自本年6月以来，因为保护问题和因西方对俄制裁致使的涡轮机丢掉争议，Gazprom已将北溪一号输送量削减至产能的20％。

能源危机对经济勾当的潜伏冲击直接致使市场对欧元区或将提早到来的经济阑珊耽忧加重。9月5日，欧元跌破0．99美元，创二十年新低。英镑触和1．14美元，为1985年以来最低。此前，Credit Suisse董事总司理兼全球 STIR 计谋负责人Zoltan Pozsar将本轮能源危机比作欧洲的“明斯基时刻”。从德国、奥地利、瑞典，到芬兰、瑞士，欧洲列国当局纷纭出台纾困基金。

事实上，IMF（国际货泉基金组织）早在9月2日发布数据显示，在解脱英国殖平易近统治75年之际，印度在2021年最后三个月跨越英国成为世界第五年夜经济体。按照估计，印度经济总量将在五年后超越英国20％。这一事其实加强印度平易近族自傲的同时，无疑对英国公平易近对经济抱有的决定信念造成新一轮冲击。

正如英国前辅弼Boris Johnson在面临居高不下的食品价钱时曾在6月呼吁英国公平易近“削减食品摄取可以或许减肥”，9月6日，法国总统Emmanuel Macron催促法国公平易近节俭能源——与第一次石油危机中的美国千篇一律。

△ 左图：石油危机促使很多美国报纸登载告白呼吁节俭能源；右图：1974 年Bureau of Engraving and Printing印刷的汽油配给邮票，虽未投入利用（来历：V＆A，National Postal Museum）

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美国「矫捷」应对能源危机

固然美国自然气价钱也已飙升至2008年以来的最高程度，可是在所有发财经济体中，欧洲处境仿佛最糟。IEA数据显示，在曩昔40年中，美国度庭为自然气付出的平均价钱较欧洲家庭更高，但是，这一现象已本年第一季度被倾覆。

△ 1978年－2022年Q1欧洲五国、美国与OECD自然气价钱比力（来历：Reuters）

除对俄能源依存度存在素质区分，欧洲在能源危机“比惨活动”中的领先地位或与盟友美国应对通胀危机更加“矫捷”的解决体例有关。

按照Alaraby UK，自2017年9月起，被称为“自卫队”的“叙利亚平易近主气力” 在美国的撑持下延续扩大并节制了该国90％以上的油田和约45％的自然气出产。叙利亚国度通信社SANA表露，“在叙利亚所谓‘平易近主气力’的帮忙下，美国占据军继续从叙利亚东北部打劫和盗取叙利亚的财富，包罗食粮、石油、文物和畜生”。

8月8日，叙利亚石油部指出，“仅在本年1－6月，美国和其雇佣军便在该国盗采6．6万桶石油，约占叙利亚石油产量的80％．……陈述期内，叙利亚石油产量为1450万桶，日均产量为8．03万桶，此中交付给炼油厂的石油总量近为1．43万桶”。

另外，放缓能源转型历程也是美国借以应对电力缺口的计谋之一。高企的自然气价钱与极端高温推升的电力需求，加上光伏发电项目标延时，迫使美国公用事业公司耽误燃煤电厂的利用寿命。本年以来，美国延迟“退役”的燃煤电厂已达8家，仅在8月便新增3家。

值得留意的是，美国光伏发电项目标延时与监管障碍有关，而监管的焦点在在抵制中国太阳能电池板进入美国市场。因为美国严酷查询拜访进口商（中国）是不是回避东南亚太阳能电池板进口关税（此前，美国对华关税迫使一些中国光伏厂商转而经由过程东南亚市场使零部件流入美国），美国公用事业公司和光伏财产开辟商在采购零部件方面面对重重坚苦。咨询公司Wood Mackenzie认为，本年美国公用事业范围光伏装机容量将新增8．7GW——仅为客岁程度的一半摆布。