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“这是新能源年夜爆炸的第266篇原创文章”

比来赛道板块悄咪咪反弹了一波，此中走的最好的应当是光伏板块了，为何同为新能源行业，光伏却比风力发电和新能源汽车表示好良多呢？

最直接的缘由是光伏2022年1月份的装机量超预期了！

01淡季不淡

2022年1月份全国新增光伏装机7GW＋，同比＋200％＋，散布式4．5GW＋，同比＋250％＋，集中式2．5GW＋，同比＋150％。

假如依照年化数据来看，那末全年装机有望到达80GW以上，散布式装机则会来到50GW以上，要知道1月份固然数据汗青上算比力好的，但其实不是全年最旺的月份，所以这个数据毫无疑问长短常超预期的。

那为何1月份光伏的装机量能如斯的超预期呢？有几个缘由：

第一，客岁抢装潮留下的尾巴。

我们都知道，客岁12月由于抢装潮的身分，光伏并网范围年夜超预期，但其实里面有良多项目是没有真正落成的，还年夜量要补齐的处所，良多扫尾工作就推延到了本年1月份，这是1月份超预期的主要缘由。

第二，也是最主要的，光伏组件价钱降落带来的装机量需求晋升。2021年末至今，光伏组件价钱降落了1－2毛／W，此刻成交价在1．85－1．95。硅料价钱也从260元／kg回落至220元／kg。这个价钱已让年夜型地面电装有了不错的收益了，特别是胡焕庸线以南（包罗河南、河北、华北平原、华南平原等区域），估计本钱金收益率可以到达8％以上。散布式项目收益率就更好了，估计本钱金收益率可以到达10％以上，乃至良多地域收益率12％－13％ 。

散布式的收益率较着跨越集中式，这也是客岁散布式爆发式增加的缘由。

第三，海外的光伏装机需求比力兴旺，包罗欧美和印度等市场。

恰是如斯，近期光伏板块的走势才比力强势，里面一些具体的标的，好比光伏组件、TOPCON相干的品种更是表示生猛，有的已反弹跨越30％了。

02逻辑没被证伪

可以说光伏去1月份装机量的超预期对新能源行业来讲，特别是对光伏行业来讲是一个年夜利好，最少在相当水平上改变了市场对本年光伏，特别是新能源行业的灰心预期，最少注解2022年光伏行业仍是有良多值得等候的标的目的的。

从客岁12月份至今，特殊是过完年那段时候，市场整体很是灰心，新能源板块砸的很凶，市场对2022年的新能源行业预期很是灰心，良多都认为行业逻辑出问题了。

那段时候leo一向跟大师强调说：新能源行业根基面没有任何问题，之所以杀的比力凶，不过是客岁市场预期拉的太满，致使估值太高，本年由于市场情况缘由，杀估值罢了。

新能源行业只是杀估值并没有杀逻辑，这个长短常主要的！

只是杀估值的话，跟着估值的渐渐降落，板块的设置装备摆设价值就慢慢凸显，而无需担忧杀逻辑的无底洞。

就像医疗行业，为何从客岁年中以来砸的那末凶？除杀估值外，乐鱼体育app它还杀逻辑，集采让市场整体对医疗行业的认知都产生了转变，由本来的超等赛道酿成了一般赛道，并且更惨的是，集采在医疗行业各个细分赛道都确切显现出了比力年夜的威力，年夜幅度降价的集采价钱，让企业摆布难堪，良多公司的事迹也证实了暴利时期曩昔了。

对良多医疗企业来讲，只剩下转型和出海的路可走了，前景的不开阔爽朗，让良多投资者都丢弃了这个赛道，行业就走成了杀完估值，再杀逻辑，最后杀事迹的三杀，赛道才会显得那末惨痛。

光伏1月份的装机量超预期，固然有客岁抢装潮留下的尾巴身分，但在原本就不是旺季的环境下，超预期，特别上游硅料和硅片仍然有降价预期的环境下，仍是让人对本年的装机量有了比力年夜的决定信念，最少行业的成长性预期临时不会被证伪。

03、2022年光伏机遇更年夜

事实上，新能源行业中，特别是光伏和新能源汽车两个，leo 小我更看好光伏一些，究竟从上游来讲，硅料和硅料的降价预期比碳酸锂的降价预期高太多了。

碳酸锂固然市场都在看跌，但它价钱却仍然一路上行，此刻电池级的碳酸锂价钱都快飙到50万／吨了，连宁王都快受不了了，乃至老板曾毓群都在两会喊话国度要保障锂矿资本的供给平安了。

在日趋飙升的碳酸锂价钱之下，全部财产链确切都承受比力年夜的压力，终究也只能向下流消费者转移，但另外一方面新能源购车补助又退坡，所以近期良多整车厂商都提价了，这对销量的按捺水平若何，仍是值得存眷的。

加上客岁新能源汽车的整体炒作幅度也比光伏行业更猛一些，预期拉的更满，本年想要遇上市场的预期就更不轻易了，反而轻易一旦稍有不和预期，就会杀跌。光伏在这方面会好一些，并且装机量超出客岁的预期可能性也是挺年夜的。

别的，我们都知道，资金要做多一个标的目的的时辰，是需要一些来由的，在这方面，光伏比新能源汽车也好一些。本年有望是TOPCON和HJT手艺元年，并且从一些公司的一些通知布告表露看，进展仍是挺不错的，是有炒作的点的。

对了，其实本年光伏行业还一个突发利好的，就是近期的地缘政治冲突，欧洲的能源很年夜水平上依靠在俄罗斯的自然气和石油，此刻这类环境下去，欧洲面对的能源平安问题更加严重，那末加速新能源对传统能源的替换就是燃眉之急的工作。

本年欧洲市场的光伏装机量有望给我们一个年夜欣喜！

新能源汽车本年比力年夜的看点是4680年夜圆柱电池，但即便特斯拉本年的产能仍然比力低，并且手艺上真不算有太高的晋升，资金会若何炒作存在不肯定性。

其他的，800V高压充电和激光雷达，也有多是炒作的点，但从行业的进展来看，整体仍然偏迟缓，炒作空间可能也会比力有限。

总之，本年假如要存眷新能源行业，可以重点在光伏行业里发掘一下机遇。

原文题目:地缘冲突带来的年夜机遇，新能源加快替换！