— 乐鱼-专业热水方案提供商 —

兰州年夜学官网的一篇文章中如许写道：1986级物理系同睡房的三位同窗李振国、钟宝申、李春安，卒业后开办了以江隆基老校长寿名的“隆基团体”，现在，它已经是全球最年夜硅片出产商。

而业内哄传隆基帝国最惧怕的敌手，则是李振国一样身世兰年夜的物理系师兄——沈浩平。

1983年，沈浩平从兰州年夜学卒业，插手中环团体，在车间一线拉单晶。这个斗志昂扬的年青人的卒业论文，就是薄膜非晶硅电池，还登上了国度级刊物《电子学报》。

但由于国资体系体例、治理等方面的问题，沈浩平在中环干了23年才坐上总司理的位置，且未持有任何股分，更谈不上绝对话语权。

这就致使中环在业内看起来，老是慢上一点。即使后来实施了“双主业”计谋，也没能像隆基一样，捉住在硅片范畴快速突起的良机。

直到2020年7月，颠末半年多的内部整合，中环完成混改，引入TCL团体，“华工三剑客”之一的李东生任董事长，本来行将退休的沈浩平退居副董事长、任总司理。

没有体系体例束厄局促，沈浩平最先发力追逐。率领中环股分在2021年实现营收、利润翻倍增加。但这其实不能知足李东生对中环股分的等候。

跟着TCL发布入主后的首份财报，中环也迎来新一轮调剂。四位原副总司理辞任公司法定高管职务，原负责的专业工作内容不变；拟将公司名称“中环股分”变动为“TCL中环新能源科技股分有限公司”，证券简称变动为“TCL中环”；TCL科技增持TCL中环1．08％股分至29．8％。

这一系列动作也被认为是中环营业多元化的第一步，更是“东生浩平”组合乐鱼体育app向“隆基三雄”周全宣战的最先。

尺寸之争较长短

硅片市场的尺寸之争从未住手。老的166mm被迭代后，争辩最多的就是210mm和182mm，而尺寸之争的底层逻辑就是在争取当下和将来的市场。

2022年3月，210mm阵营的代表企业天合光能，对外发布《600W＋超高功率组件散布式利用白皮书》，正式吹响了进攻散布式光伏市场的军号。

仅仅一天后，182mm代言人隆基，对外发布一份白皮书，题为《“隆基182组件”与“超年夜电流组件”的发电机能实证对照研究》。内容显示，“超年夜电流组件”的矛头直指210组件。

两家光伏龙头公司前后发布白皮书的行为，恰是这场“尺寸之争”的一个缩影。曩昔两年多，以隆基股分为代表的182阵营和以中环为代表的210阵营之间，可谓是博弈不竭。

2019年之前，李振国和沈浩平这两个年夜学师兄弟还算是“盟友”，曾联手定制M2尺寸尺度。M2是那时硅片产物的主流尺寸，边长156．75mm，市场据有率在80％摆布，而且还过一段联手压抑晶科能源等厂商反扑的美谈。

款式转变产生在2019年年中，隆基在上海光伏展上发布M6单晶硅片（166mm）和基在M6硅片的Hi－MO4高功率组件，率先打破协调场合排场。

那时业内一致认为，M6单晶硅片实现了对之前硅片、电池、组件的兼容，同时下降了革新本钱，可以说166mm算是里程碑式的产物，隆基也乘隙拿下40％的市场份额。

三个月后，感触感染到“变节”的沈浩平，分庭抗礼地发布了M12单晶硅片（210mm），打了李振国一个措手不和。

来到第二年6月，隆基牵头晶科、晶澳等企业组建M10同盟（182mm）；而被李东生拿下的中环也结合东方日升等厂商组建M12阵营，并成立600W＋同盟。

兰巨匠兄弟完全各奔前程，李东生也跨界插手到这场混战中。

虽然说年夜尺寸硅片是行业降本增效潮水下的最好选择，但中环210mm产物在真正推行时碰到的坚苦，比料想中要多上很多。

因为各家企业采取的硅片尺寸不同一，造成光伏财产链包罗硅片、电池到组件和玻璃等辅材的制造本钱急剧上升。

所以市场对中环推出的年夜尺寸单晶硅片有所否决，由于210mm的硅片在出产、热斑、切片损掉、裂片、支架和逆变器兼容等方面存在问题。

阐发机构PVinfolink是以对2022年的出货预期作出调剂，也证实了市场短时间对210mm的不看好，182mm产物的市场占比预期年夜幅上调到了53％，210mm产物的市场占比则下调到26％。

别的李东生的插手也让中环在硅片尺寸要求上有所松动。

2021年10月，中环向外界的报价单中呈现了182mm产物，这也被业内认为是李东生想要中环全球化必需要走的一步。由于今朝包罗印度在内的多个成长中的光伏年夜市场，比力方向182mm等较为成熟的硅片产物。

“硅片尺寸只是物理转变，不是光伏行业成长的焦点矛盾，两年夜阵营乃至不存在壁垒。” 一位持久跟踪光伏行业的券商阐发师说，“光伏行业成长的焦点矛盾是新手艺带来的降本，和制造业和运营商的利润分派问题。”

该阐发师还提到，今朝182mm的市占率高在210mm，包罗中环在内本来做210mm的部门企业也最先出产182mm相干产物。“这不是182mm的市场反馈更佳，而是供给链的问题。”他暗示，“这首要看谁在上游原材料和下流推行中占有主导权。”

中环和隆基的尺寸之争，素质上是光伏企业对将来市场话语权的争取，但在业内未能就尺寸同一告竣共鸣之前，210mm和182mm阵营的斗争也不会竣事。

豪赌上游供给链

“新能源材料（硅片）全球TOP1，新能源组件全球TOP3，半导体材料（硅片）全球TOP5”——2020年8月17日，站在TCL新动能计谋发布会演讲台上，李东生为中环定下了一个全球新方针。

两年时候，中环履历了混改、改名、年夜股东延续增持，李东生的阳谋也不再局限在硅片营业。

本年4月7日，李东生与沈浩平一同前去内蒙古中环财产园，当晚酒饱饭足后，就对外发布了206亿投资硅料财产的计划。

通知布告称：公司、TCL科技与内蒙古自治区人平易近当局和呼和浩特市人平易近当局就配合在呼和浩特市投资扶植内蒙古中环财产城项目群告竣合作事宜。扶植内容包罗产能合计约12万吨的高纯多晶硅项目、半导体单晶硅材料和配套项目和国度级硅材料研发中间项目。

在外界看来，中环在光伏硅片和半导体材料两年夜主业以外，跳脱出去结构硅料，与私有化后的矫捷决议计划关系紧密亲密，更与李东升的多财善贾分不开。

今朝，硅料正处在高景气周期。2021年硅料行情火爆，多晶硅致密料11月份涨到每千克270元高位，较年头上涨了230％。进入2022年，硅料价钱更是迎来了可骇的十六连涨。

12万吨硅料产能，范围十分可不雅，即使是光伏硅料龙头通威股分在2021年的产能也仅为18万吨，中环落子以后足以令其在业内名列前茅。

在此布景下，李东生狂砸206亿入局硅料，被诸多行业不雅察者视为“抢蛋糕”的行动。

李东生进军硅料其实不不测，除可不雅的利润外，也是为节制其单晶硅片营业本钱，有用保障硅料供给，进而筑牢护城河。

而且中环股分还通知布告称，“上述合作将阐扬其半导体和光伏双财产链协同优势，利在财产链降本、供给链不变等”。这注解，除为中环带来不变的硅料供给外，TCL科技在半导体营业上亦将受益在这一年夜手笔的硅料结构。

但是，一个浅近不外的事理是，光伏是线性财产链条，各环节扩产周期差别较年夜，一般环境下硅料建厂周期是18－24个月。

斟酌中环是初次入行，李东生也算跨行参与，没有现成的经验属在零起步式，其建厂周期可能乃至要高在24个月。建成厂后，产能爬坡还要3－6个月。满打满算，中环要用上本身的硅料，最快也须约2年半后，即2024年10月。

此时高位入局，待两三年后中环的硅料产能全数达产，而硅业分会估计到2022年末，中国多晶硅年产能将到达100万吨，较2021年翻番；更持久来看，将到达250万吨。

还有机构猜测，到2022年四时度，硅料企业密集投产以后，估计2023年将呈现硅料供给多余，价钱骤跌。这也意味着，中环硅料出货时极可能遇上硅料价钱周期的低点，构成吃亏场合排场。

别的，李东生年夜手笔结构硅料，也不太利在当下其主业成长。

“任何一家硅料企业更愿意将货卖给能持久合作的火伴，而不是临时性的客户。在硅料上的结构极可能会影响中环与现有上游合作企业之间的关系，致使其硅片营业呈现不测。”一名业内助士持以上不雅点。

如斯说来，李东生在将来可否如愿以偿告竣计谋意图，尚待时候查验。

合纵连横落下乘

影响将来行业款式的不但仅在在手艺路径的选择，对资本的整合也极其要害，而一体化就成了光伏行业中绕不开的话题。

两年时候里，光伏供给链矛盾凸显，财产链价钱波动猛烈。诸多身分交叉下，天合、隆基、通威、中环、阿特斯等龙头企业均加快构建一体化。

对年夜大都光伏企业来讲，进行一体化结构的寄义是整合伙源，将财产链分歧环节发生的利润保存到终端环节，以实现降本增利的目标。

年夜手笔的投入和结构，有自动，也有被动。但整体来看，一体化最少会是将来五年内的竞争趋向，也将深入改变行业固有的竞争款式。

今朝各年夜厂商策略标的目的各有分歧。一方是以中环为代表的硅片厂商，选择硅料＋硅片＋电池＋组件纵向一体化；一方是以隆基股分为代表，在装备端下工夫，使得本钱端具有较着竞争优势。

对照两强的营收，中环硅片营业营收占到总营收八成，而隆基硅片营业仅占总营收三成，在将来硅片产能多余的环境下，这类以下流驱动中上游，更加公道。

由于从利润布局上看，组件营业的利润要远高在硅片、硅棒营业，假如业内硅片价钱战加重，中环没法下降硅片本钱，那末其利润将面对被紧缩的场合排场。反不雅隆基，价钱战下的低价硅片固然会损掉一部门利润，但也能够增进光伏组件出货，构成互补。

假如将时候线放长，拓宽眼界放到全部新能源赛道，也能看出“东生浩平”组合再一次掉队“隆基三雄”。

5月11日，隆基股分发布通知布告称，赞成将公司证券简称由“隆基股分”变动为“隆基绿能”，证券简称将在5月16日变动。对此，公司回应首要为更好的表现公司计谋结构和主营营业定位。

从2021年最先，隆基就已不再将营业局限在硅片、组件，开辟了BIPV和制氢装备等新营业。截至2021年末，隆基已具有500MW电解水制氢装备的出产能力，而且计划到2022年末具有年产1．5－2GW氢能设备的能力。

有天风证券阐发师认为，隆基从之前的光伏制造业计谋定位到将来的绿色能源，要比中环更合适国度碳中和、能源转型的年夜趋向，也打开了更广漠的营业空间。

李东生喜好用鹰比方企业成长和变化精力，其家里和办公室都有良多关在鹰的保藏。他认为鹰飞得高、看得远，对看准的猎物一击而中。在半导体显示范畴，李东生确切算得上高瞻远瞩，但在光伏范畴，这位“华工剑客”还需要再击一次漫空来证实本身。

＠科技新知 原创

作者丨王思原编纂丨伊页

原文题目:中环改名，“东生浩平”叫板“隆基三雄”